电视面板酝酿新一轮涨价！周期触底，龙头反转或可期

　　摘要：据集微网，研调机构Omida指出，京东方等中国大陆面板大厂已通知客户将调涨电视面板价格，2月下旬小尺寸电视面板有机会小涨1至2美元，大尺寸电视面板则有机会调涨8至9美元。

　　一、+6.4%！美国1月CPI同比涨幅超预期，如何影响美联储货币政策？

　　据财联社消息，美国1月CPI同比上涨6.4%，连续第7个月回落并创2021年10月以来最小增幅，预估上涨6.2%，前值为上涨6.5%。美国1月CPI环比上涨0.5%，创2022年6月以来最大增幅，预估上涨0.5%，前值为下降0.1%。

　　对于美联储而言，本次通胀数据支持其继续加息的决策，考虑到此前公布的1月非农数据大超预期，美联储在3月加息25个基点几乎是板上钉钉。CPI公布后，投资者认为美联储在3月会议上加息25个基点的概率为90.8%；在5月再加息25个基点的概率为75.3%。短期而言，在美联储加息预期回升的背景下，近期市场波动或将加大，可重点跟踪高景气或者价值股等具备安全边际的资产。

　　二、电视面板酝酿新一轮涨价！周期触底，龙头反转可期

　　据集微网，研调机构Omida指出，京东方等中国大陆面板大厂已通知客户将调涨电视面板价格，2月下旬小尺寸电视面板有机会小涨1至2美元，大尺寸电视面板则有机会调涨8至9美元。

　　得益于目前的低库存，2023年二季度行业需求将由淡转旺，LCD产业有望迎来量价齐升。目前面板行业整体处于低估状态。历史数据看，面板行业在PB接近1倍、面板价格跌破现金成本时（当前主流尺寸的TV面板价格低于现金成本20%左右），往往是底部触底信号，龙头有望率先走出估值修复行情。

　　三、央行再释放宽松信号！水泥建材、地产后周期等稳增长方向受益更多

　　据央行官网，2月15日，人民银行开展4990亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率为2.75%。央行还开展2030亿元公开市场逆回购操作，中标利率为2.00%，交易公告称，两项操作充分满足了金融机构需求。

　　本周进入税期（15-17日）进入税期，叠加逆回购到期量大，预计央行仍将加码逆回购对冲资金面波动；此外，由于2月MLF利率不变，并且2月以来热点城市楼市成交量已有所好转，当前处政策观察窗口，2月LPR也将大概率维持不变。央行依旧释放宽松信号，利好市场风险偏好回升。方向上，受益于经济复苏预期的水泥建材、地产后周期等方向有望受益更多。

　　四、多地推动“无废城市”建设！千亿固废处理市场有待掘金

　　据辽沈晚报，近日，辽宁省生态环境厅等22个部门联合印发《辽宁省“十四五”时期“无废城市”建设推进方案》，计划推动沈阳市、大连市、盘锦市开展“无废城市”建设；到2025年，辽宁将逐步实现原生生活垃圾“零填埋”，生活垃圾回收利用率达到35%。

　　在政策的推动下，我国固废领域的技术创新还将保持5-10年的活跃期，固废处理领域将迎来更为乐观的成长空间。据机构测算，未来5年，我国固废处理行业投资将达到8000亿元，占环保产业总投资比例将达到25.8%，年复合增长率约30%，是环保行业整体投资增速的2倍。环保治理行业仍处于提质增量的黄金发展期。拥有环卫装备制造、环卫运营投资全产业链的环卫整体解决方案提供商有望充分受益。

　　免责声明：

　　本资讯信息来源于博览财经，本文选取了资讯的主要信息部分，资讯中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素，亦不应以本资讯取代自己的判断。在任何情况下，中信建投证券不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。