集体涨价!成本支撑+需求预期好转，这一行业进入上行通道

　　摘要：据界面新闻，钛白粉市场迎来今年首次集体涨价。继1月31日晚间龙佰集团发出首张涨价函后，2月1日晚，中核钛白、金浦钛业、惠云钛业均公告称，钛白粉销售价格将在原价基础上，对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元（约合人民币1011元）/吨，提价幅度约为6%。

　　一、证监会明确，2023年这一改革居首！两会或是重要观察窗口

　　据新华社，2月2日，中国证监会召开2023年系统工作会议，会议研究部署2023年重点工作，对全面实行股票发行注册制改革进行动员部署。

　　展望后市，预计2023年资本市场功能在健全的同时，将在经济稳步增长中迎来高质量发展，全面注册制、养老金入市、互联互通等多方面有望取得进展，促进实体经济与金融相协调。在资本市场改革提速加高质量发展的大基调下，本次会议影响偏积极。方向上，券商（受益全面注册制改革）、公募REITs扩容（房地产、新能源）、国企改革（估值重塑）将为受益的主要方向。

　　二、集体涨价!成本支撑+需求预期好转，这一行业进入上行通道

　　据界面新闻，钛白粉市场迎来今年首次集体涨价。继1月31日晚间龙佰集团发出首张涨价函后，2月1日晚，中核钛白、金浦钛业、惠云钛业均公告称，钛白粉销售价格将在原价基础上，对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元（约合人民币1011元）/吨，提价幅度约为6%。

　　在外需、基建、地产、国内经济回升等多重利好因素下，钛白粉需求有望向好。由于2022年钛白粉行业产能有所扩大，2023年价格或有波动，但预计2023年整体会稳中有涨，大概率进入上升通道。在稳增长政策逐步落地背景下，预计钛白粉需求和价格有望不断回暖，龙头企业将充分享受钛白粉行业景气度修复带来的业绩弹性。以下两类企业可重点留意：（1）产业链一体化程度高的钛白粉企业具备更高盈利水平和更强抵御风险能力；（2）能够向行业上游矿场拓展的企业利润率将会更高。

　　三、高达1.1亿！厦门发布今年首个地方国际航线补贴，民航盈利反转可期！

　　据厦门市政府网站消息，该市近日印发《促进国际航空客运高质量发展若干措施》(下称《措施》)，自发布之日起施行，有效期至2025年12月31日。根据《措施》，新开通洲际客运定期航线年度补贴最高1.1亿元。

　　整体看，航空业疫后复苏已经开启，随着后续假期、暑期旺季到来，航空板块有望迎来量价齐升，同时，国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力，供需格局有望持续优化，航司2023年中旺季表现值得期待。随着航空公司供需结构不断优化，盈利反转可期。可重点关注弹性较强的头部航司以及运营领先的民营航企。

　　四、华为又放大招！“超融合+”大会即将召开，这三类企业充分受益

　　据财联社，华为即将举办2023年首个大会——超融合+战略暨新品发布会，本次大会将于2月8日在线上举行，届时华为将发布 “超融合+”战略及鲲鹏超融合、蓝鲸应用商城、OceanStor计算型存储等系列新品。

　　中国超融合市场已进入主流应用的早期阶段，据机构测算，2023年我国超融合市场将依旧保持23%的年复合快速增长速度，将从2021年的18亿美元市场增长到到2025年的约30亿市场。随着线上会议、在线教育和电子商务和直播等下游需求持续增长，带动我国云计算产业快速扩张，超融合系统有望受益于此。可重点留意具备云能力的服务器厂商、私有云厂商和储存商场。

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